优利德获国投证券买入评级，24H1毛利率延续提升态势，新一期股权激励彰显增长信心
8月24日，优利德获国投证券买入评级，近一个月优利德获得2份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为11.15/12.61/14.30元，同比增长9.3%/13.1%/13.4%；归母净利润分别为1.94/2.29/2.79亿元，同比增长20.3%/18.0%/21.9%。研报认为，现阶段，公司展现了高端化、专业化战略推进顺利的特点，其中新期的股权激励计划强化了公司未来三年的增长信心。 毛利率维持在44.98%，较去年同期提升了3.38pcts，主要系毛利率较高的专业仪表业务占比持续提升，以及公司整体产品结构的高端化。
另外，电测仪器产品矩阵日益丰富，并且公司启动海外生产基地的布局，越南生产基地计划于2024年底投产。
预计公司2024-2026年营业收入分别为11.15/12.61/14.30元，同比增长9.3%/13.1%/13.4%；归母净利润分别为1.94/2.29/2.79亿元，同比增长20.3%/18.0%/21.9%；对应EPS分别为1.7/2.1/2.5元。我们给予公司2024年20倍PE，对应目标价34.8元，维持“买入-A”投资评级。
风险提示：新产品研发进展不及预期的风险；上游原材料和器件供应受限的风险；市场、渠道开拓不及预期的风险；下游市场需求不及预期的风险。
