9月1日，华润微获国海证券买入评级，近一个月华润微获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年华润微公司营业收入分别为105.17/116.19/126.97亿元，归母净利润为10.21/13.81/17.60亿元。研报认为，公司是国内领先的功率半导体企业，产品端，公司保障MOSFET、功率二极管产品稳健增长的基础上，持续推进IGBT、SiC等新产品研发。制造端，重庆12吋线上量爬坡顺利，深圳300mm集成电路产线建设持续推进，为后续公司产能提供支持。
风险提示：1）功率半导体市场竞争加剧风险；2）功率半导体下游需求不及预期；3）中高端产品研发进展不及预期4）新产品客户导入进展不及预期；5）新产线建设进度不及预期。
