2024年9月1日，波长光电披露接待调研公告，公司于8月30日接待顶天投资、招商基金、东北证券、德邦证券、天治基金等6家机构调研。
公告显示，波长光电参与本次接待的人员共3人，为董事长黄胜弟，董事会秘书胡玉清，证券事务代表汪奎。调研接待地点为公司会议室现场 线上会议。
据了解，波长光电公司在消费级光学市场的布局主要针对新型增量产品，如智能家居TOF镜头、红外监控镜头、医用内窥镜和VR光学产品等。公司采取的经营策略与工业级光学业务有所不同，工业级产品注重定制化设计和质量控制，而消费级产品则更关注客户需求对接和成本控制，以实现批量化生产和价格优势。公司还拥有不同的生产基地和独立的经营管理、营销团队来应对这两种市场。
在泛半导体业务领域，波长光电在2024年上半年加大了资源投入，包括人才储备、研发人员招聘和建设微纳光学实验室，以提升设计、研发和制造能力。公司在PCB、封测、光刻等半导体领域的营业收入显著增长，客户数量也有所增加。
未来几年，波长光电的业绩驱动因素包括激光光学业务的市场竞争力、下游消费电子行业的复苏、泛半导体行业的市场需求释放，以及红外光学业务的增长潜力。公司已采取措施应对原材料价格波动，并计划通过绑定大客户和拓展产品业务来提升市场份额。同时，消费级光学产品的市场布局也被视为公司的潜在增长点。公司提醒投资者，所有信息应以官方公告为准，且不构成对投资者的实质承诺。
调研详情如下：
1.公司在以往的调研中提到要布局消费级光学市场,请问具体指哪些市场?公司面对消费级市场的经营策略与现有的工业级光学业务有哪些差异?
公司主要从事精密光学元器件的研发、生产和销售,长期专注于服务工业激光加工和红外热成像领域,对于消费级市场,一直以来主要是通过向其上游的整机加工设备厂商供应光学元器件的方式间接参与。近年来,公司也有关注直接应用在消费级产品中的光学元器件市场,经过一段时间的市场调研和产品研发,为了与已经充分竞争的消费级光学产品形成差异,公司将目标产品定位在了一些新型增量的消费光学产品,如智能家居TOF镜头、红外监控镜头、医用内窥镜以及VR光学产品等,其中VR光学产品系公司向国内光学VR整机厂家配套设计的Pancake光学模组产品,目前即将完成产品设计验证阶段测试并进入生产验证阶段。消费级光学产品具有市场体量大、产品标准化程度高、单品价值量较低的特点,针对工业级和消费级市场的特点,公司采取差异化的经营策略,对于工业级光学产品,由于其定制化程度较高,公司将主要精力放在产品设计和质量的控制上,以便获得更高的附加值,而对于消费级产品,公司更多地关注前期客户需求对接和产品成本控制,以便谋求未来批量化的订单和价格优势。此外,对于以上两种不同应用的产品,公司也拥有不同的生产基地和相对独立的经营管理、营销团队。
2.今年上半年公司在泛半导体业务领域有哪些新的布局和进展?
2024年上半年,公司继续加大在半导体业务领域的资源投入,包括继续实施高端人才储备计划,增加研发人员招聘数量,筹备建设与半导体密切相关“微纳光学实验室”,提升公司半导体光学产品以及其他微米/纳米级特征尺寸的光学元件设计、研发、制造能力。市场方面,公司加大了半导体领域新客户开发力度,深度挖掘匹配公司产品能力的潜在市场需求。从成果方面来看,2024年上半年,公司在PCB、封测、光刻等半导体及泛半导体领域的营业收入达到1700万元,已经超过了去年全年泛半导体领域的营业收入的60%,客户数量也有所增加。相关产品包括反射镜、聚焦镜、场镜等一些光学元器件以及平行光源系统等一些小型光学系统,应用场景有接近式掩膜光刻、直写光刻、封装测试、量检测等。
3.从下游行业和公司内部战略布局来看,未来几年有哪些可预见的业绩驱动因素?
激光光学业务方面,公司的产品在市场上一直具有较强的竞争力,激光光学因其高技术、高效能、高质量的新质生产力属性,在多个下游领域都有广泛应用,也受到国家政策的大力支持,我们可以期待未来几年内,随着下游消费电子行业在AI技术推动下迎来复苏,以及泛半导体等高精密制造相关行业的市场需求逐步释放,可以给公司的激光光学业务带来更多的市场机会。
在红外光学业务方面,其实公司2023年度的红外光学有一个比较好的增长(较2022年度同比增长38%),但是到了今年上半年,营收同比又有所下降,主要原因是公司红外光学产品原材料之一的金属锗市场波动较大,影响到公司相关红外光学产品的供应和交货期,除此之外,也与中长波段制冷式红外成像光学产品的市场化程度不高有关。针对以上问题,公司已经采取了加强供应链管理、优化产品设计、寻找替代原材料等措施,以降低原材料价格波动对公司的影响。目前,公司已是高德红外等国内主要的民营红外仪器装备系统龙头企业的重要供应商,公司未来将继续深度绑定大客户以获得更好的市场表现。此外,公司还会通过发挥境外新加坡子公司的区位优势以及拓展非制冷式红外成像光学产品业务,扩大公司红外光学产品的市场份额。
最后,上面的问题也提到了,公司在消费级光学产品市场的布局也会是公司的潜在增长点。
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