9月20日，国家金融监督管理总局修订发布了《金融租赁公司管理办法》(以下简称《办法》)。《办法》针对金融租赁公司的主要出资人制度、业务范围、公司治理、风险管理及涉外业务等方面进行了全面优化。其中，《办法》将金融租赁公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%，监管指标中新增杠杆率及财务杠杆倍数指标等。
本次修订发布的《办法》共9章。对于本次修订，金融监管总局有关司局负责人表示，经过多年发展，金融租赁公司的业务模式和风险特征均发生显著变化，现行办法已无法满足行业高质量发展和监管需求。同时，近年来金融监管部门在公司治理、股权管理、关联交易管理等方面出台了一系列监管制度法规，《办法》结合金融租赁行业实际情况，进一步补充完善相关内容，加强与现行监管法规衔接。《办法》修订有利于进一步加强金融租赁公司监管，防范金融风险，完善机构定位，优化金融服务，大力支持企业设备更新改造，促进行业高质量发展。
出资人持股比例提高至不低于51%
总体来看，修订主要集中在六个方面，即：修改完善主要出资人制度、强化业务分类监管、加强公司治理监管、强化风险管理、规范涉外融资租赁业务、完善业务经营规则。
在修改完善主要出资人制度方面，《办法》提高金融租赁公司最低注册资本金要求，增强风险抵御能力；新增国有资本投资运营公司、国有金融资本投资运营公司和境外制造业企业三类主要出资人类型；适当提高主要出资人的总资产、营业收入、注册资本等市场准入标准以及最低持股比例要求，强化主要出资人的股东责任。
对于注册资本金，据《办法》规定，今后金融租赁公司的注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为10亿元人民币或等值的可自由兑换货币，国家金融监督管理总局根据金融租赁公司的发展情况和审慎监管的需要，可以提高金融租赁公司注册资本金的最低限额。
对于将金融租赁公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%，该负责人表示：“从近年监管实践来看，提升主要出资人持股比例有利于压实股东责任，能更好发挥股东资源优势，促进股东积极发挥支持作用。同时，有利于提高决策效率，避免由于股权过度分散导致公司治理失效失衡等问题。还有利于明确金融机构的大股东和实际控制人，防范股东通过代持、隐瞒一致行动关系等方式规避监管、违规操控甚至掏空金融租赁公司等问题。”
该负责人还进一步介绍，为避免出现大股东违规干预金融租赁公司经营管理等问题，《办法》专门增加了公司治理、股东义务、关联交易等方面的监管要求，形成金融租赁公司内部和外部的有效制约和良性互动。
专注主责主业优化调整业务
在强化业务分类监管方面，《办法》按照业务风险程度及所需专业能力差异，进一步厘清基础业务和专项业务范围，取消非主业、非必要类业务，严格业务分级监管。
据上述负责人介绍，《办法》对金融租赁公司的业务范围进行了优化调整，更加专注主责主业。
一方面，区分基础业务和专项业务。考虑到“固定收益类投资业务”“提供融资租赁相关咨询服务”对金融租赁公司专业性要求更高，将两项业务由基础业务调整到专项业务。
另一方面，对境外业务实施分类管理。在专项业务范围中，进一步细化金融租赁公司设立项目公司开展融资租赁业务专项业务资质，区分为境内业务和境外业务两项，要求金融租赁公司从事境外融资租赁业务应当以项目公司形式开展。
同时，该负责人介绍，考虑到飞机、船舶等租赁物单体价值较大、对出租人专业能力要求较高，从事此类境外业务需通过设立专业子公司方式进行。对于以其他设备资产为租赁物的境外业务，符合条件的金融租赁公司可在申请获取相关业务资质后，在境内或境外设立项目公司开展此类业务。
进一步规范融资租赁业务活动
在强化风险管理方面，《办法》明确金融租赁公司资本充足、信用风险、流动性风险、操作风险以及重大关联交易等方面的监管要求，优化增设部分监管指标，明确监管评级、监管强制措施等方面要求。
《办法》还明确相关业务经营规则，将金融租赁公司在境外设立项目公司作为专项业务管理，进一步规范融资租赁业务活动，具体体现在三个方面。该负责人介绍，一是优化调整租赁物范围。根据国际同业发展实践和行业惯例，《办法》将租赁物范围由固定资产调整为设备资产，着力为企业设备更新改造提供特色化金融服务，引导金融租赁公司更加专营专注，回归租赁本源。同时，结合近年来实践经验，允许将经济林、薪炭林、产畜和役畜等生产性生物资产作为租赁物。
二是加强租赁物适格性监管。《办法》要求租赁物应当权属清晰、特定化、可处置、具有经济价值并能够产生使用收益。同时，不得以低值易耗品和小微型载客汽车之外的消费品作为租赁物，不得接受已设置抵押、权属存在争议或已被司法机关查封、扣押的财产或所有权存在瑕疵的财产作为租赁物。
三是强化租赁物价值评估管理。从近年来融资租赁业务发展和风险处置经验来看，在选择了适当租赁物、准确估值定价的前提下，融资租赁业务出险和终极损失的概率不大。因此，《办法》重点强化租赁物价值管理，要求金融租赁公司建立内部制衡机制，健全租赁物价值评估体系，制定估值定价管理制度，明确估值程序、因素和方法，以合理确定租赁物资产价值。同时，要求加强对外部评估机构的管理，明确准入和退出标准，全面提升对租赁物估值和管理能力。
新增杠杆率及财务杠杆倍数指标
《办法》提到，针对金融租赁公司的监管指标也有所变化。《办法》新增杠杆率及财务杠杆倍数等监管指标，新增租赁应收款拨备率、流动性比例、流动性覆盖率等指标，进一步完善监管指标体系。据该负责人介绍，金融租赁公司作为不吸收公众存款的非银行金融机构，为避免其盲目扩张，《办法》规定，金融租赁公司杠杆率指标不得低于6%，财务杠杆倍数指标不得超过10倍。对于流动性比例、流动性覆盖率具体指标计算方式和指标值，金融监管总局将结合行业实际，另行研究确定。
同时，《办法》优化了拨备覆盖率和同业拆借比例监管指标。据悉，按照逆周期监管的思路，《办法》将拨备覆盖率由不低于150%下调为不低于100%，在确保损失准备能够有效覆盖预期信用损失的基础上，支持金融租赁公司加大对实体经济支持力度。将同业拆借比例规范范围由同业拆入业务扩展到同业拆入和同业拆出业务。
此外，据该负责人介绍，2024年1月，《办法》面向社会公开征求意见，关于部分反馈意见提出的法规解释说明和实施过渡期安排等内容，金融监管总局将另行印发文件予以明确。
